“米乐M6网页版登录入口”美点合体，去哪儿围观

2023-11-01 00:07:01

O2O产业正在起变化。国庆长假的尾巴，一整了个大新闻。

美团评论合体，毫无疑问将深刻印象地转变产业格局。这两家是淘宝，O2O第一波，数一数二的玩家，并且预示行业，扩展到众多细分领域。宿敌如今合体，对所有与她们竞合的企业都影响根本性，几家欢乐几家愁。

在更加深层次，美点合体是对此O2O产业生态、竞争模式的升级。两家所代表的早期模式压力相当大，抱团供暖。变革也是O2O全行业联合的挑战。明确到OTA(在线旅游)产业，两方面的受到影响都很显著，尤其是去哪儿，不会是快乐甚至弗大喜逃的。

新的美点甚至有可能几乎解散这一市场。再行定性再行定量，要评估美点合体对必要竞合的影响，再行要解读合体的逻辑。

拆分当然有战略意义，拆分同类项和有序的空间都相当大，评论UGC能给美团导流。但参照这个拆分的时机，美团E轮融资挫败记了好几个月，本质上还是资本的包办婚姻，相结合战略意义。

合体实质上依然没解决问题融资问题，紧接着估算要地上市。环绕上市，得把数字做到可爱了。

美团仍然靠烧钱换用户，战线拉地太长，综合各方透露信息，亏损相当严重，正是其融资挫败的最重要原因。合体后认同得膨胀。

针对各细分市场的态势，采行有所不同的膨胀方式。总地来说，膨胀折扣优惠，向更加有技术含量的闪惠弯曲。

膨胀较低客单价业务，向低单价弯曲，膨胀必须新增大量投放的新业务，向生产量平稳的传统业务弯曲。膨胀美团的传统淘宝模式，向评论的UGC导流方式弯曲。用这个原则来分析，新美点将把传统优势的餐饮、店内和影票作为现金牛业务，丽人、海外有可能作为明日之星，而OTA对于新的美点毕竟瘦马甚至问题业务。髯狗业务是指低市场成长率、较低比较市场份额，一般不能维持微利甚至亏损。

OTA产业依然有无限的茁壮空间，较低成长率是所指对新的美点而言。两家公司都成立了酒店事业部，发布的间夜量数据都甚壮丽，但这个业绩是烧出来的。

间夜量也是细数，掩饰了两家的份额都集中于在低端酒店，用户对价格高度脆弱。O2O的寒冬将要来临，美团合体是转折点，为了上市，再行无法像以前那样大败，顾客就更容易萎缩，更加不用说拓展新的用户。

这种模式也很难仰攻高端酒店市场，竞争的关键点在服务、差异化、Know how等等。携程和去哪儿两强在高端经营多年，根深蒂固。此外，美团酒店淘宝有相当大比例的“炮房”，好吧，这也算数刚刚须要，因人而异，也有可能高频，但在酒店市场总有一天是非主流。

实质上归属于本地生活，而不是旅游业。而去哪儿正在用效率向上碾压显低价。

缴纳更加较少佣金，超过一定的规模，利用大数据与机器的力量，去哪儿酒店业务的收益转化率仍然维持在4%，而OTA业内的佣金亲率一般在12-15个点。去哪儿把这个差价返给消费者。

OTA盘子够大。新的美点的估值，按评论溢价，两个美团却是140亿美金。而携程和去哪儿的近期市值相乘，也差不多。

但美点是水平厂商，要覆盖面积众多细分市场，而携去是横向厂商，专心旅游，受伤其十指，不如折断其一指。新的美点目前声称独立国家运营，但坚信迅速启动统合。其中OTA这块何去何从，估算开始忘了，经过一段时间从容，最后不会割肉。

携程历年来坚守中高端酒店市场，不受美点合体影响并不大。而去哪儿涵括低中低端，或沦为美点合体仅次于的受益者。

互联网早期创业者是在一张白纸上做到所画。而到了O2O及这一波创业潮，与早年有所不同的是，相结合生态。评论在战略上高于美团，也是起家的UGC平台，派生各种O2O业务，包含生态，自我循环。相比之下，美团是农场，分片密植单种作物，一不播种就荒凉。

理论上，正如黑焰十字兄弟雄文设想的战略，如能将美团的农场终端评论的生态，双方都将发展壮大。但有个问题。用三体的术语，评论比美团高维，评论统合美团，合乎降维压制。但高维之外还有更高维。

相对于评论，目前有两种更高维的形态。一是BAT平台。三巨头已分别创建闭环的互联网生态。

或许不如评论UGC切合O2O业务，但更加多元，更加有两翼。其中百度最出体系，阿里重新启动口碑，腾讯通过投资布局。二是特定横向业务，旅游是其中最典型的，低频、客单价低。最重要的是，旅游是比较独立国家于本地生活的生态。

评论UGC能在众多细分市场给美团导流，但旅游不强劲。这也是为什么辨别，新的美点不会膨胀甚至退出这块业务。移动互联网以用户为中心。

而评论的UGC形态较完整，类似于BBS，是碎片化的用户。相比之下，百度的会员+，去哪儿交叉销售机票和酒店，都是统合的用户，打造出倒数的生活流，是更高维，对新的美点包含降维压制。

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